큰 추세는 위인데,
며칠 급락한 자리를 산다.

What — 무슨 매매법인가

네 단계가 계속 돌아갑니다.

• ① 조건: 종가가 200일 이동평균 위에 있어야 합니다. 아래면 아무것도 하지 않습니다.
• ② 매수: 2일 RSI 가 20 아래로 마감하면(이틀쯤 꽤 떨어졌다는 뜻) 그 종가에 삽니다.
• ③ 청산: 2일 RSI 가 70 위로 마감하면(반등했다는 뜻) 그 종가에 팝니다. 보통 2~5일 안에 끝납니다.
• ④ 손절: 그사이 저가가 진입가 − ATR × 2 에 닿으면 그 값에 팝니다. 그다음 다시 ①부터.

원래 래리전략 규칙(RSI 10 아래 매수 · 5일선 위 청산 · 손절 없음)보다 「20 아래 · RSI 70 위 · 2 ATR」이 10년 · 20년 둘 다에서 더 잘 버텼습니다 — 탄퀀트 처음 값은 그 결과입니다(최적화 1차). 2026-10-21 새 격자(RSI 기간 6 × 매수 4 × 청산 4 × 손절 6 × 200일선 2 × 배수)로 다시 돌려도 RSI(2) · 20~25 아래 · RSI 70~75 위 · 2 ATR 계열이 10년 · 20년 모두 −30~−50% 한도에서 윗자리였습니다.

Rule 1 — 200일선 필터

큰 추세가 아래면, 급락은 사지 않는다.

200일 이동평균은 최근 200거래일(약 10개월) 종가의 평균입니다. 종가가 그 위면 「큰 흐름은 상승」으로 보고 급락을 반등 기회로 삽니다. 아래면 급락이 더 큰 하락의 시작일 수 있어 아예 사지 않습니다.

필터를 끄면(설정에서 「무시」) 수익은 비슷하거나 조금 높고 낙폭은 커집니다. 숏을 켜면 200일선 아래에서 반대 규칙(RSI 가 80 위면 매도)이 돕니다 — 해외 거래소만.

Rule 2 — 매수

2일 RSI 가 20 아래로 마감하면 그 종가에 산다.

RSI 는 보통 14일로 씁니다. 래리전략은 이것을 2일로 줄였습니다. 2일 RSI 는 「최근 이틀 오른 힘 vs 내린 힘」(0~100)이라, 10 밑이면 이틀 연속 꽤 떨어졌다는 뜻이고 90 위면 이틀 연속 세게 올랐다는 뜻입니다. 14일 RSI 는 거의 안 움직이지만 2일 RSI 는 매일 0 과 100 사이를 널뜁니다.

매수 기준을 20 으로 두면 신호가 알맞게 납니다. 5 밑은 너무 드물고(QQQ 10년에 몇 번), 30 은 자주 사는 대신 반등 확률이 낮아집니다. 설정에서 5 · 10 · 15 · 20 · 25 · 30 또는 숫자를 직접 넣을 수 있고, RSI 기간(N일)도 바꿀 수 있습니다 — N 이 길수록 값이 느리게 움직여 기준을 올려야 신호가 납니다.

Rule 3 — 청산

반등하면 바로 판다 — RSI 가 70 을 넘는 날.

이 전략은 오래 들고 있지 않습니다. 평균 3.3봉 뒤에 나옵니다. 청산 조건은 두 가지 종류입니다 — 「N일선 위로 올라오면」(래리전략 원래 규칙은 5일선) 또는 「RSI 가 N 을 넘으면」. 같은 매수 규칙으로 청산만 바꿔 QQQ 10년을 돌리면 이렇게 달라집니다.

설정에서 N 을 직접 넣을 수도 있습니다(예: 7일선 · RSI 75 위). 숏은 반대 — N일선 아래로 내려오면 · RSI 가 (100 − N) 아래면 되삽니다.

Rule 4 — 손절과 크로스 계좌 청산

더 떨어지면 ATR 두 배에서 자른다.

ATR(20)은 최근 20일의 하루 평균 변동폭입니다. 손절선 = 진입가 − ATR × 2. 봉 안에서 저가가 그 선에 닿으면 그 값(시가가 더 낮으면 시가)에 팝니다. 래리전략 원래 규칙은 손절이 없지만, 손절이 없으면 손실이 계좌 끝까지 갈 수 있습니다(크로스 계좌 — 계좌 평가가 0 이 될 때만 청산).

1배에서는 손절 없음이 가장 많이 벌기도 합니다. 하지만 3배 · 손절 없음은 같은 기간 최종 $77,841 · MDD −33.1%, 5배 · 손절 없음은 최종 $207,274 · MDD −55.2%. 계좌가 고점 대비 −95% 를 넘기면 그날 전부 정리하고 「청산」으로 적습니다.

Reality Check — 솔직한 약점

시장에 있는 시간이 짧고, 떨어지는 칼날이 무섭다.

• ① 시장에 있는 시간이 23% 뿐입니다. QQQ 가 오르는 날 대부분을 현금으로 구경합니다 — 같은 기간 그냥 보유는 +556%, 래리전략 1배는 +112% 입니다. 그래서 레버리지나 병합을 붙이고 싶어집니다.
• ② 떨어지는 칼날 — 이틀 급락이 2~3주 급락으로 이어지면(2020년 2월 · 2022년 초) 손절까지 그대로 맞습니다. 최악 거래 2024-08-02 → 2024-08-05 −5.4%.
• ③ 승률 72% 는 높지만 한 번 수익이 작습니다. 열 번 중 몇 번의 손실이 여러 번의 수익을 지웁니다 — 손절 ATR 배수와 매수 기준이 그 균형을 정합니다.
• ④ 한 종목 · 한 기간에 맞춘 세팅은 다른 기간에 그대로 되지 않을 수 있습니다(과최적화). 기간을 바꿔 다시 찾아 1위가 비슷하게 나오는지 보세요.

Settings — 설정 한눈에

숫자 하나가 무엇을 바꾸는지.

「MDD 한도로 추천」을 누르면 RSI 기간 6 × 매수 기준 4 × 청산 4 × 손절 6 × 200일선 2 × 배수를 전부 돌려(래리전략 5,760가지 · 증권사 1,152가지 · 병합은 터틀 10가지를 곱해 57,600 · 11,520) 한도 안 연복리 순으로 보여 주고 1위를 적용합니다. 해외 거래소는 배수 1~5 · 증권사는 1배 · 겹침 없음으로 돌립니다.

Merge — 래리터틀이란

두 전략을 섞지 않고, 한 계좌에서 따로 돌린다.

병합은 두 전략을 섞는 것이 아니라 한 계좌에서 따로 돌리는 것입니다. 터틀은 USA 터틀 규칙 그대로 — 종가가 20일 최고가를 넘으면 거래주머니 × 배수만큼 사서 10일 최저가 아래로 2봉 연속 마감하면 팔고(ATR 2배 손절), 추세가 끝나 팔 때 불어난 만큼 일부를 금고에 옮기고 크게 빠지면 금고에서 다시 넣습니다. 래리 쪽은 1부 규칙 그대로, 그 순간의 거래주머니 평가(금고 제외) × 배수만큼 들어갑니다. 손익은 같은 거래주머니에 쌓입니다 — 터틀이 불린 돈으로 래리가 들어가고, 그 반대도 됩니다.

왜 둘이 맞물리나 — 터틀은 시장에 있는 날이 67% 로 길고 래리는 23% 로 짧습니다. 래리 진입 184번 중 143번(78%)이 터틀이 추세를 들고 있는 동안 일어났습니다 — 큰 추세 안의 눌림을 한 번 더 사는 셈입니다.

Turtle side — 터틀 쪽 규칙

20일 최고가를 넘으면 사고, 10일 최저가 아래로 2봉 마감하면 판다.

터틀 쪽은 USA 터틀 설명서의 규칙 그대로입니다. 여기서는 병합 안에서 터틀이 실제로 어떻게 움직였는지 같은 QQQ 10년 기록으로 보여 드립니다.

• ① 진입: 종가가 최근 20일 최고가를 넘는 날 그 종가에 삽니다. 크기 = 거래주머니(금고 제외) × 터틀 쪽 배수.
• ② 청산: 종가가 최근 10일 최저가 아래로 2봉 연속 마감하면 둘째 날 종가에 팝니다 — 하루 꼬리로는 안 팝니다.
• ③ 손절: 그 전에 저가가 진입가 − ATR(20) × 2 에 닿으면 그 값(갭이면 시가)에 팝니다.
• ④ 금고: 팔 때마다 운용 자산이 기준 대비 +25 · +50 · +100 · +200% 면 5 · 10 · 15 · 20% 를 금고로 옮깁니다. 고점 대비 −30% 빠지면 금고의 50% 를 다시 넣습니다. 금고 돈은 래리 쪽도 쓰지 못합니다.
• ⑤ 손실 감축 없음: 시드 대비 크게 빠져도 매매를 멈추지 않습니다(처음 값 noHalt).

터틀은 열 번 중 서너 번은 돌파가 가짜라 손절로 끝납니다. 그 손실을 한두 번의 긴 추세가 덮습니다 — 가장 큰 거래 2025-05-01 → 2026-02-05 +$8,515.65, 가장 나쁜 거래 2025-01-22 → 2025-01-27 −$1,655.48.

Overlap — 겹침 · 레버리지 · 크로스 계좌

해외 거래소는 겹치고, 증권사는 번갈아 든다.

두 쪽이 같은 날 포지션을 들면 어떻게 되는지가 래리터틀의 핵심입니다. 계좌 종류에 따라 다릅니다.

실제로 겹친 날 — 2,647거래일 중 터틀 보유 1,762일 · 래리 보유 610일 · 둘 다 420일(16%). 그 420일은 명목이 두 포지션의 합입니다.

Numbers — 같은 기간 숫자

따로보다 같이가 크다 — 낙폭도 조금 더.

같은 QQQ · 2016-01-04 ~ 2026-07-15 · 시드 $10,000 · 처음 값 그대로. 그냥 보유 · 래리만 · 터틀만 · 래리터틀을 나란히 둡니다.

래리만 + 터틀만의 최종 자산을 단순히 더하면 $47,003 인데 병합은 $63,327 입니다 — 터틀이 불린 돈으로 래리가 들어가는 복리 효과입니다. 그 대신 MDD 는 터틀만 −16.5% · 래리만 −10.5% 보다 깊은 −20.1% 입니다.

빨간 줄은 MDD 가 40% 를 넘은 세팅입니다. 수익이 커 보여도 그 낙폭을 실제로 버티는 사람은 드뭅니다 — 「MDD 한도로 추천」이 한도 안에서만 고르는 이유입니다.

기간 끝 금고 잔고 $9,532 — 최종 자산 $63,327 에 포함된 돈입니다. 손실로 끝난 해는 빨간 줄.

Reality Check — 래리터틀의 약점

겹친 채 폭락을 맞으면 두 배로 맞는다.

• ① 겹침이 곧 위험입니다. 둘이 같이 든 420일 중 하루에 폭락이 오면 명목이 두 포지션의 합이라 낙폭도 그만큼 깊습니다 — 2020년 한 해 낙폭 −18.3%, 2022년 −19.9%.
• ② 레버리지는 겹침을 곱합니다. 1배 MDD −20.1% 가 2배 −35.6% · 3배 −50.1% 로 갑니다. 3배의 연복리 +45.4% 는 그 낙폭을 다 버틴 사람의 숫자입니다.
• ③ 터틀 쪽은 가짜 돌파를 자주 맞습니다 — 끝난 터틀 거래 26번 중 손절 6번. 추세가 없는 해(2018 · 2022)에는 두 쪽 다 벌지 못합니다.
• ④ 증권사 계좌는 겹치지 못해 래리 쪽 매매가 184번에서 53번으로 줄고, 연복리도 +19.2% → +15.4% 입니다. 그만큼 낙폭도 얕습니다(−18.6%).
• ⑤ 한 종목 · 한 기간에 맞춘 세팅은 다른 기간에 그대로 되지 않을 수 있습니다(과최적화). 기간 · 종목을 바꿔 다시 돌려 1위가 비슷한지 보세요 — 결과 화면의 「과최적화 점검」이 그 일을 합니다.

Settings — 래리터틀 설정

어느 쪽 · 봉 · 터틀 채널 · 쪽마다 배수.

「MDD 한도로 추천」은 래리 쪽 격자(RSI 기간 6 × 매수 4 × 청산 4 × 손절 6 × 200일선 2)에 터틀 10가지를 곱해 해외 거래소 57,600가지 · 증권사 11,520가지를 전부 돌리고, 한도 안 연복리 순으로 보여 준 뒤 1위를 적용합니다.