probé 300 combinaciones aleatorias de tres tickers buscando una que mantuviera la caída máxima por debajo del 30% y un calmar superior a 2.
diez años, de junio de 2016 a junio de 2026, cuarenta y seis candidatas. ni una sola combinación superó ambos filtros.
así que usé la que más se acercaba. aapl a 2x, nvda, pypl, $100,000 en cada una. diez años después esa cuenta tiene $9,311,170, y aun así perdió.
contra qué perdió
perdió contra no hacer nada.
comprar y mantener esos mismos tres nombres terminó en $18,353,570. las reglas renunciaron a la mitad de la subida.
las mismas acciones, la misma década, el mismo capital inicial. así que si solo miras la columna de rentabilidad, esto no está ni cerca.
el recorrido fue el intercambio
la diferencia aparece en cómo llegaste hasta ahí.
mi peor caída fue del 29.8%. comprar y mantener llegó a estar un 56.4% bajo el agua en su punto más bajo.
la mitad del hoyo, por la mitad de la subida. ese es el intercambio real que se hace aquí, y vale la pena saberlo antes de elegir bando.
65 operaciones, 26 ganadoras
hubo 65 operaciones en los diez años. 26 de ellas ganaron dinero.
esa proporción es el motor, no un defecto. unas pocas subidas largas sostienen la cuenta y cada perdedora se corta pequeña.
las salidas hacen una cosa más. convierten el papel en efectivo. esa cuenta cerró con $1,947,537 ya retirados y guardados en la caja fuerte, mientras que el total de comprar y mantener sigue completamente expuesto al mercado.
un solo nombre pagó la década
nvda hizo el trabajo pesado. sus propios $100,000, sin rebalanceo, sin mover dinero entre las tres, y terminó en $7,217,108.
pypl siguió reglas idénticas y acabó en $149,807. diez años para un 50%.
en 2016 yo no tenía forma de saber cuál de las tres sería esa. por eso las reglas mantienen las tres de la misma manera en lugar de apostar por la que parece obvia mirando hacia atrás.
los años en rojo son la cuota de entrada
la década no fue una línea recta.
2020 rindió +112% durante la pandemia. luego 2022 devolvió un 25% durante el apretón inflacionario, y 2026 lleva un -10% en lo que va de año.
si te bajas en 2022, ninguno de los años posteriores llega a tu cuenta. esa es la parte que un número a diez años nunca te muestra.
la versión corta
tres tickers, diez años, de junio de 2016 a junio de 2026. una simulación del pasado, no un pronóstico.
las reglas: $9,311,170, peor caída 29.8%, $1,947,537 ya asegurados en efectivo. comprar y mantener: $18,353,570, peor caída 56.4%, nada de eso realizado.
mis tres tickers no son los únicos tres, y una pasada del filtro sobre 300 combinaciones no encontró ninguna que pasara. ese es el resultado honesto, y es la razón por la que yo leería la columna de la caída antes que la de la rentabilidad.