i'ai testé 300 combinaisons aléatoires de trois tickers en cherchant celle qui maintiendrait le drawdown sous les 30 % avec un calmar supérieur à 2.
dix ans, de juin 2016 à juin 2026, quarante-six candidats. pas une seule combinaison n'a franchi les deux barres.
alors j'ai lancé la plus proche à la place. aapl à 2x, nvda, pypl, 100 000 $ chacun. dix ans plus tard, ce compte affiche 9 311 170 $, et il a quand même perdu.
contre quoi il a perdu
il a perdu contre le fait de ne rien faire.
acheter et conserver les trois mêmes valeurs finissait à 18 353 570 $. les règles ont abandonné la moitié de la hausse.
mêmes actions, même décennie, même capital de départ. donc sur la seule colonne du rendement, il n'y a pas photo.
le parcours, c'était le compromis
la différence apparaît dans la manière dont on y est arrivé.
mon pire drawdown a été de 29,8 %. le buy and hold est resté 56,4 % sous l'eau à son point bas.
la moitié du trou, pour la moitié de la hausse. c'est l'échange réel qui se joue ici, et ça vaut la peine de le savoir avant de choisir son camp.
65 trades, 26 gagnants
il y a eu 65 trades sur dix ans. 26 d'entre eux ont rapporté de l'argent.
ce ratio est le moteur, pas un défaut. quelques longues séries portent le compte et chaque perdant est coupé petit.
les sorties font une chose de plus. elles transforment le papier en liquide. ce compte a clôturé avec 1 947 537 $ déjà retirés et mis au coffre, alors que le total du buy and hold reste entièrement exposé au marché.
une seule valeur a payé la décennie
nvda a fait le gros du travail. ses propres 100 000 $, aucun rééquilibrage, aucun transfert d'argent entre les trois, et elle a terminé à 7 217 108 $.
pypl a suivi des règles identiques et a fini à 149 807 $. dix ans pour 50 %.
je n'avais aucun moyen de savoir en 2016 laquelle des trois ce serait. c'est pourquoi les règles détiennent les trois de la même façon au lieu de parier sur celle qui paraît évidente avec le recul.
les années rouges sont le droit d'entrée
la décennie n'a pas été une ligne droite.
2020 a fait +112 % à travers la pandémie. puis 2022 en a repris 25 % pendant la pression inflationniste, et 2026 est à -10 % jusqu'ici.
arrêtez en 2022 et aucune des années suivantes n'atterrit sur votre compte. c'est la partie qu'un chiffre sur dix ans ne vous montre jamais.
la version courte
trois tickers, dix ans, de juin 2016 à juin 2026. une simulation passée, pas une prévision.
les règles : 9 311 170 $, pire drawdown 29,8 %, 1 947 537 $ déjà encaissés en liquide. buy and hold : 18 353 570 $, pire drawdown 56,4 %, rien de réalisé.
mes trois tickers ne sont pas les seuls trois possibles, et un filtre passé sur 300 combinaisons n'a rien trouvé qui passe. c'est le résultat honnête, et c'est la raison pour laquelle je lirais la colonne du drawdown avant celle du rendement.