Я прогнал 300 случайных комбинаций из трёх тикеров в поисках такой, у которой просадка осталась бы ниже 30%, а коэффициент Калмара — выше 2.
Десять лет, с июня 2016 по июнь 2026, сорок шесть кандидатов. Ни одна комбинация не прошла оба порога.
Поэтому я прогнал ту, что оказалась ближе всех. aapl с плечом 2x, nvda, pypl, по $100,000 в каждую. Через десять лет на этом счёте $9,311,170 — и он всё равно проиграл.
чему он проиграл
Он проиграл бездействию.
Просто купить и держать те же три бумаги — на выходе $18,353,570. Правила отдали половину роста.
Те же акции, то же десятилетие, те же стартовые деньги. Так что по одной только колонке доходности это даже не близко.
сам путь и был платой
Разница видна в том, как ты к этому пришёл.
Моя худшая просадка — 29,8%. «Купи и держи» в низшей точке сидел на 56,4% под водой.
Яма вдвое мельче — и рост вдвое меньше. Вот он, реальный обмен, который здесь происходит, и о нём стоит знать, прежде чем выбирать сторону.
65 сделок, 26 прибыльных
За десять лет было 65 сделок. 26 из них принесли деньги.
Это соотношение — не дефект, а двигатель. Несколько длинных движений тащат счёт, а каждый убыток режется маленьким.
Выходы делают ещё одну вещь. Они превращают бумажную прибыль в наличные. Этот счёт закрылся с $1,947,537, уже выведенными и убранными в сейф, тогда как весь итог «купи и держи» по-прежнему полностью открыт рынку.
одна бумага оплатила всё десятилетие
Всю тяжёлую работу сделала nvda. Свои $100,000, никакой ребалансировки, никаких переводов денег между тремя бумагами — и на выходе $7,217,108.
pypl шла по точно тем же правилам и закончила на $149,807. Десять лет ради 50%.
В 2016 году у меня не было никакой возможности узнать, какая из трёх ею окажется. Именно поэтому правила держат все три одинаково, а не ставят на ту, что задним числом кажется очевидной.
красные годы — это плата за вход
Десятилетие не было прямой линией.
2020-й дал +112% сквозь пандемию. Потом 2022-й забрал 25% обратно во время инфляционного сжатия, а 2026-й пока в минусе на 10%.
Бросишь в 2022-м — и ни один из последующих годов на твой счёт не попадёт. Вот эту часть цифра за десять лет никогда не покажет.
коротко
Три тикера, десять лет, с июня 2016 по июнь 2026. Симуляция на прошлом, а не прогноз.
Правила: $9,311,170, худшая просадка 29,8%, $1,947,537 уже зафиксированы в кэше. Купи и держи: $18,353,570, худшая просадка 56,4%, не реализовано ничего.
Мои три тикера — не единственные три, и один прогон фильтра по 300 комбинациям не нашёл ни одной проходной. Это честный результат, и именно поэтому я сначала читаю колонку просадки, а уже потом колонку доходности.